对话资本:高度看好零信任赛道 资本选择企业的三大衡量标准

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作者:闫小川
来源:安全419
发布于:3周前
在前不久2021(第二届)LINKUP+网络安全峰会的圆桌讨论环节,主持人安全419创始人张毅与海汇投资合伙人曹授玉、毅达资本合伙人周喆就安全产业发展与投资赛道选择等相关热门话题进行了深入讨论。

 
网络安全行业的投融资话题一向格外受关注,毕竟有着大把大把的初创安全企业嗷嗷待哺,和大量的持续寻求突破的成长型安全企业,对此主持人张毅抓住机会,对圆桌上两位来自资本一方的大佬进行了一系列问题轰炸,总结归纳问题有四个方向:
 
第一,目前阶段资本市场如何看待网络安全产业的投资状况?
 
海汇投资合伙人曹授玉认为,之前对网络安全产业关注不多有三点原因,第一是相对比较细分,市场容量相比其他产业天花板不高;‍‍第二,当时安全对企业来说是比较隐性,付费意愿不高;‍‍第三,则是资本市场方面的原因——主板上市条件较高。
 
这些原因都直中要害,但曹授玉话锋一转,又给出了观察之后的两大变化:
 
第一,政策合规,‍‍政策推动远远超出他个人‍‍对行业整体预判,发展之快,力度之大,政策上的变化对行业发展有着翻天覆地推动作用;
 
‍‍第二,资本市场,包括科创板、北交所,对新兴的网络安全‍‍行业展现友好一面。很多‍‍企业可以获得进一步提升,站在国家角度,也需要这个行业做大做强。
 
“包括奇安信,原来上市条件下根本无法想象的,但它不仅成功上市,而且现在已经‍‍接近千亿市值了。‍‍”曹授玉表示。
 
最终曹授玉给出自己的最新判断,他认为未来这个行业从投资方角度来看,只要这些要素没有发生变化,随着十四五规划的进一步落实,可能还会进一步向前发展,所以网络安全产业在未来5至10年都会是一个非常好的投资赛道。
 
毅达资本合伙人周喆对问题也进行了补充,他表示,国家现在倡导数字化转型,是建设数字中国的一部分,整个数字经济在‍‍国民经济中的占比或重要性越来越高,‍‍客观上也为网络安全的发展提供了一个特别好的土壤。网络安全是数字世界的基石,甚至包括元宇宙,‍‍网络安全的第一驱动力呼之欲出,这也是内生需求的体现,另外从政策合规及资本等多重角度考量,网络安全产业未来可能会迎来“核聚变”式增长。
 
第二,零信任是目前的投资热点之一,作为投资一方如何看待零信任赛道?‍‍‍‍
 
在谈到零信任这一细分赛道,曹授玉显得格外冷静,他表示,“从行业观察角度来看,零信任现在很火,这是件好事,‍‍但还是要理性看待。作为一种理念,零信任现在需要解决落地问题,需要‍‍站在用户的角度‍‍去把零信任理念赋予实践。从投资角度来说,零信任赛道空间很大,还处于起步阶段,需要像易安联这样的企业去脚踏实地的往前推动。”
 
周喆则同样认同零信任需要的是落地,网络边界泛化趋势下,零信任理念通过‍‍永不信任、持续验证,将会得到更多的客户认同,这也是他高度看好零信任赛道的原因。
 
第三,今后还会关注哪些网络安全产业的细分领域?
 
曹授玉特别看好的是IoT带来的万物互联内生安全需求,其中有大量的多重安全需求,这也是从应用场景角度出发。之前海汇投资之所以会看中零信任赛道,实际上看中的是数据安全这一大方向,其中数据安全也是受政策合规影响最大的方向,同时围绕数据安全的不仅仅有零信任,他也看好AI在大数据处理方面的技术应用。
 
周喆则表示,在网络强国大背景下,横向看,资方会从关键技术作为布局切入点,以‍‍零信任为例,更看中其中带有‍‍产业及引导性质的技术;纵向看,各个产业发展的时间点不太一样,对技术需求点也不一样,落地工程化同样不同,需要具体衡量。未来还会特别关注如关键基础设施对应的八大行业。“横向布局关键技术,纵向布局关键赛道,‍‍关键行业做得不错的头部企业我们也会大胆地布局。”
 
第四,对于一家初创公司而言,投资一方如何决定投与不投?
 
‍‍‍‍落到公司选择问题,周喆总结归纳如下三点:
 
第一,投资是投人,‍‍要重点评估创始人的学习能力,如是否受过科班教育,并且注重持续学习能力;‍‍
 
第二,看团结组建能力,越是大牛多的团队更能吸引投资,同时团队也同样要有‍‍积极向上的学习能力;‍‍
 
第三,看最终落地能力,初创公司不管是技术导向还是产品导向,最终你要真正理解客户的需求,简而言之就是能落地,这一点在中国市场中尤为重要。
 
因此,资方给出的投与不投的衡量标准就是:投资要看人,看团队,看落地能力。